Effektivzinsrechner

So funktioniert der Effektivzinsrechner

Der Effektivzins ist die einzige Zahl, mit der sich zwei Kreditangebote ehrlich vergleichen lassen. Alles andere lässt sich schönrechnen: Eine niedrige Rate kann an einer langen Laufzeit liegen, ein niedriger Sollzins an hohen Gebühren, ein hoher Kreditbetrag an einer mitfinanzierten Versicherung. Der effektive Jahreszins presst all das in einen einzigen Prozentsatz – und genau deshalb steht er in der Werbung so klein und in der vorvertraglichen Information so weit unten.

Der Rechner nimmt dafür zwei Wege. Entweder du kennst Kreditbetrag, Monatsrate und Laufzeit – dann rechnet er den Sollzins zurück und den Effektivzins vor. Oder du kennst Kreditbetrag, Sollzins und Laufzeit – dann bestimmt er zuerst die Rate über die Annuitätenformel und daraus den Effektivzins. In beiden Fällen kannst du einmalige Bearbeitungs- oder Vermittlungsgebühren, einen Einmalbeitrag zur Restschuldversicherung und einen Auszahlungskurs unter 100 Prozent eintragen. Am Ende steht nicht nur eine Prozentzahl, sondern auch der Betrag, den ein zweites Angebot mit anderem Effektivzins über die Laufzeit ausmachen würde.

Sollzins und Effektivzins: der Unterschied in einem Satz

Der Sollzins ist der Preis für das geliehene Geld. Der Effektivzins ist der Preis für den Kredit. Zwischen beiden liegt alles, was die Bank sonst noch verlangt und was der Kreditnehmer nicht vermeiden kann: Bearbeitungsentgelte, Vermittlungsprovisionen, die Kontoführungsgebühr des Kreditkontos, ein Disagio, Schätzkosten bei einer Immobilie und – sofern sie Voraussetzung für den Kredit ist – die Restschuldversicherung. Hinzu kommt ein rein rechnerischer Effekt: Weil monatlich gezahlt wird und nicht einmal im Jahr, liegt der Effektivzins auch ganz ohne Nebenkosten etwas über dem Sollzins. Bei 6,00 Prozent Sollzins sind es 6,17 Prozent.

Die Formel

Der effektive Jahreszins ist kein Aufschlag auf den Sollzins, sondern das Ergebnis einer Barwertgleichung. Gesucht ist der Zinssatz, bei dem der heutige Wert aller künftigen Raten genau dem entspricht, was tatsächlich ausgezahlt wurde.

Auszahlungsbetrag = Monatsrate × (1 − (1 + i)⁻ⁿ) ÷ i
Effektivzins = (1 + i)¹² − 1

Dabei ist i der gesuchte Monatszins und n die Zahl der Raten. Diese Gleichung lässt sich nicht nach i auflösen – sie wird schrittweise angenähert, und genau das macht der Rechner. Die zweite Zeile ist der Grund, warum der Effektivzins über dem Zwölffachen des Monatszinses liegt: Es wird exponentiell aufgezinst, nicht multipliziert. Die Preisangabenverordnung schreibt diese Methode ausdrücklich vor, damit alle Banken dieselbe Zahl auf dieselbe Weise ermitteln.

Was in den Effektivzins hineingehört – und was nicht

Kostenart	Im Effektivzins?	Warum
Zinsen auf die Restschuld	ja	Kern des Kredits
Bearbeitungs- und Vermittlungsgebühr	ja	zwingend zu zahlen
Kontoführung des Kreditkontos	ja	ohne Konto kein Kredit
Disagio, Auszahlungskurs unter 100 %	ja	mindert die Auszahlung
Schätzkosten bei Immobilien	ja	Voraussetzung der Bank
Restschuldversicherung	nur wenn Pflicht	freiwillig abgeschlossen bleibt sie draußen
Notar- und Grundbuchkosten	nein	gehen an den Staat, nicht an die Bank
Mahn- und Rücklastschriftgebühren	nein	hängen vom eigenen Verhalten ab
Vorfälligkeitsentschädigung	nein	fällt nur bei vorzeitiger Ablösung an

Die Zeile zur Restschuldversicherung ist die wichtigste der Tabelle. Wird die Versicherung als freiwillig verkauft, darf die Bank sie aus dem Effektivzins herauslassen – und ein Angebot mit Versicherung sieht dann günstiger aus als eines ohne, obwohl es teurer ist. Wer zwei Angebote vergleicht, muss deshalb zuerst prüfen, ob in beiden dasselbe drinsteckt.

Wie stark Nebenkosten wirken

Ein Beispiel mit festen Zahlen: 15.000 Euro Kredit, 60 Monatsraten zu 280 Euro. Die Rate bleibt in allen Zeilen gleich, nur die einmaligen Kosten ändern sich.

Nebenkosten	Ausgezahlt	Gesamtkosten	Effektivzins
keine	15.000 €	1.800 €	4,65 %
300 € Bearbeitung	14.700 €	2.100 €	5,52 %
Auszahlungskurs 97 %	14.550 €	2.250 €	5,97 %
1.500 € Restschuldversicherung	13.500 €	3.300 €	9,34 %
300 € Bearbeitung + 1.500 € Versicherung	13.200 €	3.600 €	10,39 %

Aus einem gut klingenden Kredit wird durch eine mitfinanzierte Versicherung ein Angebot, das preislich neben dem Dispositionskredit steht. Die Rate hat sich dabei kein einziges Mal verändert – und genau darauf schauen die meisten Kreditnehmer zuerst.

Kurze Laufzeiten trifft eine feste Gebühr am härtesten

Eine Beobachtung, die in kaum einem Ratgeber steht: Eine einmalige Gebühr wirkt sich umso stärker auf den Effektivzins aus, je kürzer der Kredit läuft. Der Grund ist einfach – dieselbe Gebühr verteilt sich auf weniger Monate. Dieselben 10.000 Euro zu 6,00 Prozent Sollzins, dieselben 300 Euro Gebühr:

Laufzeit	Monatsrate	Effektiv ohne Gebühr	Effektiv mit 300 € Gebühr
12 Monate	860,66 €	6,17 %	12,40 %
24 Monate	443,21 €	6,17 %	9,40 %
36 Monate	304,22 €	6,17 %	8,36 %
60 Monate	193,33 €	6,17 %	7,52 %
120 Monate	111,02 €	6,17 %	6,89 %

Daraus folgt allerdings nicht, dass eine lange Laufzeit besser wäre. Der Effektivzins ist ein Preis pro Jahr; die Gesamtkosten steigen mit jeder zusätzlichen Rate. Über zehn Jahre kostet derselbe Kredit 3.322 Euro statt 328 Euro über ein Jahr. Die Tabelle zeigt nur, dass der Effektivzins allein noch keine Entscheidung ist – erst zusammen mit den Gesamtkosten wird sie eine.

Die drei häufigsten Denkfehler

Erstens: auf die Rate schauen. Die Monatsrate sagt nichts über den Preis, sondern nur über die Geschwindigkeit der Tilgung. Wer die Rate halbiert und die Laufzeit verdoppelt, zahlt mehr als das Doppelte an Zinsen.

Zweitens: Angebote mit unterschiedlicher Laufzeit über den Effektivzins vergleichen. Der Vergleich funktioniert nur bei gleicher Laufzeit und gleichem Auszahlungsbetrag. Sind sie verschieden, entscheidet die Summe aus allen Zahlungen.

Drittens: den beworbenen Zins für den eigenen halten. Bonitätsabhängige Angebote streuen weit. Wirbt eine Bank mit einem Zinssatz, muss das genannte Beispiel mindestens zwei Drittel der tatsächlich abgeschlossenen Verträge erreichen – ein Drittel zahlt also mehr. Eine Konditionsanfrage statt einer Kreditanfrage klärt das, ohne den eigenen Score zu belasten.

Häufige Fragen

Warum weicht mein Ergebnis um ein paar Hundertstel vom Angebot ab?

Weil Banken taggenau rechnen. Der Zeitraum zwischen Auszahlung und erster Rate ist selten genau ein Monat, und je nach Auszahlungstag verschiebt sich die gesamte Zahlungsreihe um wenige Tage. Der Rechner unterstellt gleich lange Monate. Abweichungen im Bereich von 0,01 bis 0,05 Prozentpunkten sind dadurch normal. Weicht das Ergebnis deutlich stärker ab, steckt meist eine Kostenposition im Angebot, die hier noch nicht eingetragen ist – oder eine Schlussrate, die der Rechner nicht abbildet.

Was passiert, wenn im Vertrag ein zu niedriger Effektivzins steht?

Das Bürgerliche Gesetzbuch regelt diesen Fall ausdrücklich: Ist der effektive Jahreszins im Verbraucherdarlehensvertrag zu niedrig angegeben, vermindert sich der Sollzins um den Prozentsatz, um den der Effektivzins zu niedrig angegeben wurde. Die Falschangabe geht also zulasten der Bank. In der Praxis ist das selten, weil die Berechnung standardisiert ist – bei ungewöhnlichen Konstruktionen mit Versicherungen oder Gebühren lohnt der Blick trotzdem.

Sind Bearbeitungsgebühren überhaupt noch erlaubt?

Bei Verbraucherdarlehen hat der Bundesgerichtshof laufzeitunabhängige Bearbeitungsentgelte 2014 für unwirksam erklärt: Die Bank prüft und bearbeitet den Kredit im eigenen Interesse und darf das nicht gesondert in Rechnung stellen. Verschwunden sind die Nebenkosten damit nicht, sie tragen nur andere Namen – Vermittlungsprovision, Kontoführungsgebühr des Kreditkontos, Schätzkosten. Bei Unternehmenskrediten und bei Bauspardarlehen gelten teilweise andere Maßstäbe. Deshalb ist es sinnvoll, jede einmalige Position in den Rechner einzutragen, statt sich auf ihre Bezeichnung zu verlassen.

Lohnt sich eine Restschuldversicherung?

Das hängt vom Einzelfall ab, aber die Rahmenbedingungen sind bekannt: Der Beitrag wird meist als Einmalbeitrag mitfinanziert und kostet damit zusätzlich Zinsen; die Leistung ist häufig auf bestimmte Fälle beschränkt und schließt Vorerkrankungen aus; und der Vertrag deckt genau einen Kredit statt der ganzen Familie. Der Gesetzgeber hat 2021 eine Woche Bedenkzeit zwischen Kreditabschluss und Versicherungsangebot vorgeschrieben und die Vermittlerprovision seit Mitte 2022 auf 2,5 Prozent der Kreditsumme gedeckelt – beides Hinweise darauf, wie der Vertrieb dieser Verträge zuvor gelaufen ist. Wer Hinterbliebene absichern will, vergleicht sie mit einer normalen Risikolebensversicherung.

Gilt der Effektivzins bei einer Baufinanzierung für die ganze Laufzeit?

Nein, nur für die Zinsbindung. Danach beginnt eine Anschlussfinanzierung zu unbekannten Konditionen. Trag deshalb bei einer Baufinanzierung die Dauer der Zinsbindung ein, nicht die Gesamtlaufzeit – und rechne die Restschuld am Ende der Bindung getrennt aus. Bis 2016 hieß die Kennzahl deshalb „anfänglicher effektiver Jahreszins“; der Zusatz ist entfallen, das Problem nicht.

Quellen

Preisangabenverordnung – Berechnungsmethode und Formel für den effektiven Jahreszins bei Verbraucherdarlehen sowie Vorgaben für die Zinswerbung mit repräsentativem Beispiel.
§ 494 BGB – Rechtsfolgen einer zu niedrigen Angabe des effektiven Jahreszinses im Verbraucherdarlehensvertrag.
Bundesgerichtshof, Urteile vom 13. Mai 2014 (XI ZR 405/12 und XI ZR 170/13) – Unwirksamkeit laufzeitunabhängiger Bearbeitungsentgelte bei Verbraucherdarlehen.
Versicherungsvertragsgesetz und Versicherungsaufsichtsgesetz – Bedenkzeit beim Abschluss einer Restschuldversicherung und Deckelung der Vermittlerprovision.
§ 355 und § 356b BGB – vierzehntägiges Widerrufsrecht bei Verbraucherdarlehensverträgen.
Alle Formeln und Tabellenwerte dieser Seite wurden gegen die Rechenlogik des Rechners auf dieser Seite geprüft.

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